MADRID, 14 sept. (CALPA PARIS) –
Les fonds ISQ et TDR, par l’intermédiaire de leur joint venture Amber, ont annoncé ce jeudi une contre-OPA sur l’ensemble des actions d’Applus au prix de 9,75 euros par action, soit 2,63% de plus que l’OPA à 9,50 euros par action lancée par Apollo fin juin et que le cours auquel les actions de la société espagnole ont clôturé hier (9,45 euros).
L’offre publique d’achat volontaire d’Amber porte sur 129 074 133 actions d’Applus, soit 100% du capital social, ce qui représente une valorisation de l’entreprise de plus de 1 258,4 millions d’euros.
Dans une communication envoyée jeudi à la Commission espagnole des valeurs mobilières et des changes (CNMV), Amber déclare que l’offre sera payée intégralement en espèces et qu’elle a « les engagements nécessaires en matière de dette et de capital » pour répondre à la contrepartie offerte aux actionnaires d’Applus.
Amber considère que le prix offert, 9,75 € par action, répond aux exigences légales d’un « prix équitable », qui doit être confirmé par la CNMV. À cette fin, elle a nommé Kroll Advisory en tant qu’expert indépendant pour émettre un rapport d’évaluation justifiant le prix de l’offre.
En tout état de cause, Amber fait valoir que son offre est supérieure de 4,95 % au prix de l’action Applus à la clôture de la bourse le 28 juin 2023, dernier jour de bourse précédant immédiatement le dépôt de l’offre publique d’achat concurrente d’Apollo, et supérieure de 2,63 % au prix de l’offre initiale de 9,50 € par action Applus.
Il est également supérieur de 7,85 % au cours moyen pondéré du mois précédant l’offre initiale et de 16,63 % à celui du trimestre précédent.
Si Applus procède à une distribution de dividendes ou de réserves, à un remboursement d’apports ou à tout autre type de distribution à ses actionnaires, intermédiaire ou complémentaire, le prix de l’offre sera réduit d’un montant égal au montant brut par action de la distribution, à condition que la date de publication du résultat de l’offre publique d’achat soit la même que la date de détachement du dividende correspondante.
Amber a annoncé qu’elle déposera auprès de la CNMV des garanties bancaires à première demande pour un montant de 1.258,4 millions, soit le montant total de l’offre.
L’acquisition d’Applus est soumise, entre autres, à l’autorisation de la Commission européenne et du Conseil des ministres. À cette fin, Amber indique qu’elle soumettra la demande d’autorisation correspondante à la direction générale du commerce international et des investissements du ministère de l’industrie, du commerce et du tourisme dans les plus brefs délais.
Outre l’obtention des autorisations administratives correspondantes, l’efficacité de l’offre est subordonnée à l’acceptation de l’offre par 75 % du capital social d’Applus et à l’obtention par Amber de la renonciation expresse et inconditionnelle de la Generalitat de Catalunya concernant Idiada Automotive Technology et LGAI Technological Center, d’une part, et de l’Irish Road Safety Authority en ce qui concerne Applus Inspection Services Ireland Limited, dans les deux cas, à leurs droits respectifs qu’ils pourraient exercer à la suite du changement de contrôle indirect dans le capital social des filiales d’Applus susmentionnées qui résulterait de l’exécution de l’offre publique d’achat.
Si les conditions de l’offre sont remplies, Amber a l’intention d’exercer le droit de retrait obligatoire pour les actions restantes d’Applus au prix de l’offre, afin de demander le retrait des actions d’Applus de la cote des bourses espagnoles.
